外出游玩的慕容无瑕发现秦岚比她更了解方滔的饮食习惯,引起她的不安。当晚慕容闻的仓库被烧,租界各处燃起大火,消防车顾此失彼,石井等人眼睁睁看着假币被烧毁。秦岚找方滔谈话后,发现慕容无瑕一直没睡,就告诉她喜欢方滔就应该全心全意地感受他,第二天一早秦岚不见了。小泉认为这场火是码头内部人干的,祝炳卿却说放火的人是从后门进入,并问小泉你们日本人在仓库囤放大量的伪钞干什么。慕容闻为争取主动,找小泉算账,一场火使码头蒙受很大损失,按合同应该赔偿,小泉说上海滩一夜之间十场大火,这事情一定会水落石出,我们两家都是受害者。小泉得知秦岚去了俱乐部一夜未归,方滔还要了张通行证出城,小立即赶到秦文廉家。秦文廉见小泉来到忙说女儿失踪了,正准备报案,小泉却对秦文廉说不正是你自己派人偷偷送走的吗?此时,秦岚正好回家,双方停止争斗,小泉忙告辞。秦岚对父母解释留下的原因,是舍不得父母。小泉得知秦文廉去机要室借阅日汪密约。
秦文廉正在给日汪密约拍照,小泉突然造访,查问秦文廉为何要借阅日汪密约,秦文廉解释在研究协议的法理解释,为新政府修宪做理论上准备。方滔见秦岚和石井在一起,追问下,秦岚说出原委,方滔相信她说的是真话,江虹要方滔与秦岚接触格外谨慎。小泉排查了近一个月黑市上煤油买卖,发现了冯如泰的古玩店。冯如泰在回古玩店途中遭到石井伏击,小泉连夜突审,用尽各种刑具,冯如泰一直挺过来了,最后就向非艳肚里的孩子做威胁,冯如泰崩溃,答应为小泉工作,挖出军统和共党份子。冯如泰供出方滔和小韦,并怀疑方滔是共产党。祝炳卿带日本人上慕容府,怀疑方滔和抗日分子有关,也是仓库放火的同谋,带回樱机关问询,慕容闻和吴一帆主动陪同前去。